新基金高密度发行平衡型基金可关注

时间:2023-04-30 08:52:27 证券从业资格考试 我要投稿
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新基金高密度发行平衡型基金可关注

市场连续创出新低,新基金发行形势严峻。昨日,受多种利空因素影响,市场反弹乏力继而再次重挫,盘中沪指创下3180点的历史新低,略有回暖的市场人气再受打击。与此同时,前期获批的新基金陆续进入发行期,在股市持续下挫、偏股基金全面亏损的情况下,其面临的发行形势可想而知。不过,专业人士指出,面对市场的持续震荡,平衡型新基金值得关注。

新基高密度发行

日前,嘉实基金公告透露,旗下新基金嘉实研究精选将于4月22日起正式发行,限量30亿元,超额部分实施末日比例配售。此外,4月21日,鹏华丰收债券基金也将在全国公开发售,而博时特许价值股票型基金也从4月22日开始进入募集期。

而在此之前,新基金发行已经进入密集期。4月16日,随着华富收益增强债券型基金、长盛创新先锋混合型基金双双展开首发募集,加上此前尚处于募集期的10多只新基金,本周出现大约16只新基金一起发行的盛况。但是,基金发行的惨淡并没发生太大改变。

作为第二批银行系新基金公司的新产品———浦银安盛价值成长基金近期发布成立公告,宣布该基金于2008年4月16日正式成立,基金募集规模17.3亿元左右。而近期投资者认购最踊跃的东吴行业轮动基金将于4月17日结束募集,此前有数据显示,截至4月16日其募集额达到30亿元左右。

此外,最新的基金新增开户数显示,基金市场对投资者的吸引力迅速下降。中登公司统计显示,以单周基金开户数为基数来看,4月7日-4月11日,基金新增开户数仅有3.19万户,较3月31日-4月3日的3.4万户再减少0.6%。日均开户数只有6000多一点,仅相当于2006年年初的水平。

股债组合很重要

市场人士分析,今年以来,证券市场发生了较大的变化,类似前两年那样单边上扬的市场行情在今年恐难再现,另一方面长期单边下跌的可能性也不大,因此震荡波动将会是今年市场行情的主要基调。在这样的背景下,像平衡型基金这样的理财产品将可以充分发挥资产灵活配置的优势,真正做到攻守兼备。

上投摩根双核平衡基金拟任基金经理梁钧认为,目前市场处于震荡调整中,应该是提高投资组合中平衡型基金比重的时候,因为其股票仓位灵活,可以在看空时把仓位降得更低,看多时把仓位调高。当然,并不是说平衡型基金一定比股票型基金、债券型基金好,它们在不同的市场环境中各有所长,股债组合配置合理很重要。

平衡基金有优势

不过,市场大幅震荡对基金的运作管理提出了新的挑战,近期新发的基金多以平衡型基金或债券型基金为主,以期在资产配置上灵活应对市场的波动调整。与股票型基金相比,平衡型基金具有收益相对稳定、波动幅度小于股票型基金的特点,因此此类基金在震荡行情中更受关注。

比如,4月15日开始发行的诺安灵活配置基金就是一只资产配置灵活、攻守兼备的产品。据介绍,该基金的股票投资比例为30%-80%,可根据市场形势相机抉择股票仓位:在市场看好的情况下,股票投资比例可以高达80%,充分分享股市上涨的收益,在市场大幅调整之际,可以将股票仓位降低至30%,从而最大限度地回避股市下调的风险。

此外,即将发行的上投摩根双核平衡基金,其股票比例为40%-70%,债券及其他短期金融工具比例为25%-55%。

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