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第六章-第三节证券投资技术分析的主要技术指标[1]
主要包括趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。一、趋势型指标
1、MA(移动平均线)
移动平均的分类:
根据对数据处理方法的不同:
1、 算术移动平均线(SMA)
2、 加权移动平均线(WMA)
3、指数平滑移动平均线(EMA) 实际应用中常使用
根据计算期的长短:
1、短期移动平均线(5日、10日线)――快速MA
2、中期移动平均线(30日、60日线)
3、长期移动平均线(13周、26周)――慢速MA
基本思想:消除股价随机波动的影响,寻求股价波动的趋势。
特点:①追踪趋势。②滞后性。③稳定性。④助涨助跌性。⑤支撑线和压力线的特性。
MA的应用法则:葛兰威尔法则(“移动平均线八大买卖法则”)――以证券价格(或指数)与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。(4条买进法则,4条卖出法则)
葛兰威尔法则的不足:没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出,这可用乖离率指标弥补。
MA的组合应用:
①“黄金交叉”与“死亡交叉”(向上突破压力线或向下突破支撑线):当现在价位站稳在长期与短期MA之上,短期MA又向上突破长期MA时,为买进信号;若现在行情价位于长期与短期MA之下,短期MA又向下突破长期MA时,则为卖出信号。
②长、中、短期移动平均线的组合使用
2、MACD(指数平滑异同移动平均线)――由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)组成,DIF是核心,DEA是辅助。DIF:快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。
应用法则(从2个方面考虑):
(1)DIF和DEA的取值和相对取值
①DIF和DEA均为正值时,属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号;DIF向下跌破DEA只能认为是回落,作获利了结。
②DIF和DEA均为负值时,属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号;DIF向上穿破DEA只能认为是反弹,作暂时补空。
③当DIF向下跌破0轴线时,为卖出信号,即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉;当DIF上穿0轴线时,为买入信号,即发生黄金交叉。
(2)指标背离原则
①当股价走势出现2个或3个近期低点时,而DIF(DEA)并不配合出现新低点,可买;
②当股价走势出现2个或3个近期高点时,而DIF(DEA)并不配合出现新高点,可卖。
优点:消除MA频繁出现买入与卖出信号,避免一部分假信号的出现。
二、超买超卖型指标
1、WMS(威廉指标)
涵义:当天收盘价在过去一段时日全部价格范围内所处的相对位置。取值范围:0~100
应用法则(从2个方面考虑):
(1)WMS的数值
① WMS高于80时,处于超卖状态,行情即将见底,应当考虑买进;
② WMS低于20时,处于超买状态,行情即将见顶,应当考虑卖出。
盘整过程中,WMS准确性较高;上升或下降趋势中,却不能只以WMS超买超卖信号作为行情判断的依据。
(2)WMS曲线的形状
背离原则――①WMS进入低数值区位后(此时为超买),一般要回头。如果这时股价还继续上升,就会产生背离,是卖出信号。②WMS进入高数值区位后(此时为超卖),一般要反弹。如果这时股价还继续下降,就会产生背离,是买进的信号。
撞顶和撞底次数原则――WMS连续几次撞顶(底),局部形成双重或多重顶(底),则是卖出(买进)信号。
2、KDJ(随机指标)
KD在WMS基础上发展起来,具有WMS的一些特性。反映股市价格变化时,WMS最快,K其次,D最慢。K指标反应敏捷,但容易出错;D指标反应稍慢,但稳重可靠。
J是D加上一个修正值。
应用法则(KDJ指标是三条曲线,应用时从5个方面考虑):
(1)KD取值的绝对数字:KD取值范围为0~1 【1】 【2】 【3】 下一页
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