证券投资工具-证券投资基金

证券投资工具-证券投资基金

　（一）含义

　是一种利益共享、风险共担的组合证券形式。

　（二）性质

　是金融市场的媒介、是金融信托形式、属于有价证券范围。

　我国基金管理的净资产规模已突破1000亿元大关，占沪深两市流通A股市值的比例逾7％。目前共有72只基金。

　二、运作与监督管理

　（一）托管人、基金管理人及其职责

　1、基金托管人其职责：

　（1）含义：是对投资基金管理人进行监督和保管投资基金资产的机构，使基金持有人权益的代表，一般有实力的是金融机构，设立的目的是保证资金安全。

　（2）主要职责：保管基金资产、执行管理人投资指令、办理资金往来、监督管理人的投资运作、保存会计账册、出具业绩报告、并向人民银行和证监会报告等。

　（二）基金管理人及其职责

　1、含义：是基金资产的管理和运用者，负责日常的投资操作和管理。一般有投资基金管理公司担任，由证券公司、信托投资公司发起成立，具有独立法人地位。

　2、职责：运用基金资产投资并管理资产、向投资人支付基金受益、编制财务报告，计算并公告投资基金净值等。

　（三）托管人与管理人的关系

　均对投资基金持有人负责，管理人负责经营、投资，托管人负责对资金保管，按指令调度资金。

　案例：基金金泰（第一只上市基金）

　1、基金名称:金泰证券投资基金(简称:基金金泰)

　交易代码:500001

　基金发起人:国泰君安证券股份有限公司

　中国电力信托投资有限公司

　浙江省国际信托投资公司

　上海爱建信托投资公司

　基金发行日期:1998年3月23日

　基金成立日期:1998年3月27日

　基金单位总份额:20亿份基金单位

　基金类型:契约型封闭式

　基金存续期:15年

　基金上市地:上海证券交易所

　基金上市日期:1998年4月7日

　2、基金管理人

　法定名称:国泰基金管理有限公司

　注册地址:上海浦东新区商城路199号

　3、基金托管人

　法定名称:中国工商银行

　注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号

　（四）对投资基金运作的监督管理

　1、投资基金范围的限制：对高风险的衍生品种限制。

　2、投资对象的限制：根据基金品种投资。

　3、风险控制：形成投资组合

　制定基金组合原则及规定股票、债券等比例，对相互投资、信用、房地产炒作等限制。

　4、我国的基金监管

　1997年1月5日《证券投资基金管理暂行办法》实施。2002年9月人大审议证券投资基金法。

　基金的投资组合当应符合下列规定

　（1）１个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的８０％；

　（2）１个基金持有１家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的１０％；

　（3）同一基金管理人管理的全部基金持有１家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；

　（4）１个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的２０％；

　（5）基金只向个人投资者发行，任何法人不得参与基金申购。