麦田股市心得之切线理论

麦田股市心得之切线理论

麦田股市心得之切线理论作者：麦田守望者在没有K线，没有各种指标的时候，切线理论就已经成为了每个交易者的必须掌握的技术。并且随着时代的发展，股市规则的变迁，其在股市技术分析中的价值却一直没有丝毫动摇，可见其举足轻重的地位。

切线理论就是通过一条条的直线来进行趋势的分析，很多人认为很简单，实际上在我看来，想要把其中的细节悟透，将各个趋势线压力线协调好、用好，能判断那些线具有支撑压力，哪些线会被突破跌穿，绝对不是一件容易的事情。在这节课让我们共同见证惊奇！

切线理论的难点在于趋势的修正和各级趋势线之间的配合。我比较喜欢切线理论里面的管道线和江恩角度线，下面我就对切线理论的几个要点来发表一下浅显的见解。

一、坐标系的选择

通常要选择对数坐标--这句话值多少钱自己算去！

有很多人在应用切线理论的时候还在用算数坐标系，算数坐标系对指数的失真是很严重的，不能客观反应股价的波动。算数坐标是以价格为纵坐标的，而对数坐标是以价格的涨跌幅也就是价格的对数为纵坐标的，如果还搞不懂，自己查书去，在这只举一个例子来说明这个坐标系的不同。

举例：600199金种子酒

普通坐标系下的金种子酒K线图

对数坐标系下的金钟种子酒K线图

二、趋势线的突破与修正

趋势线的突破

不是一朝股价新高新低画一条线，就认为股价必定在此可以获得支撑或者遭遇阻力。确认趋势线是否有效，关键是看趋势线是否被股价突破及突破的力度，交易者必须对所有趋势线的稳定性适中保持怀疑的态度，尤其是当股价临近趋势线的时候，要严格关注市场对它的反应，这时，任何价格的突破都可能是假突破或者测试性突破。

对于趋势线是否被股价有效突破，往往有三种确认形式，这三种方式也适合类似的颈线位的突破的判断：

1、看成交量股价向上突破趋势线的时候必须要有大的成交量，向下突破趋势线的时候则不需要对成交量进行要求。

2、看幅度股价突破趋势线后离趋势线越远，则突破就越有效。

3、看时间股价突破趋势线后，至少2天内原有趋势不再回头，时间越长，突破越有效。

举例：002190成飞集成对原趋势的突破伴随了成交量的放大

趋势线的修正

原有的趋势线要经过多次检验，因而存在一个需要修正趋势线的问题。

对趋势线的修正，先要看它是属于上升趋势还是下降趋势。对于处于上升趋势的趋势线，如果原趋势线连在两个低点上，假使价格在第三次回归时曾经击破过该趋势线但又回到了趋势线上，则说明该趋势线需要被修改，我们可以从第一低点到第三低点再连线，也可以从第二低点到第三低点再连线，至于哪一根正确，则要看价格的第四次回探落在哪里了；

如果原趋势线已经在第三次或者第四次价格回探时获得了稳定的支撑验证，那么之后若偶尔又一次价格，冲到了原趋势线之外又返回来，那么这根趋势线仍然有效，冲过头的价格回探当做假突破，可以忽略。但是如果再往后又偶尔出现了价格回探冲过了头的情况，那么，可以再这次的回探点上连接上一次冲过了透的低点，形成双趋势线。

当价格无力上冲内管道线而快速跌破内趋势线并到达外趋势线时，往往意味着下跌加速，即使后来价格又稳稳地站上趋势线，后市也凸显了不祥之兆。

需要注意，在趋势线刚被价格突破之后，这条过时的趋势线往往还有作用。一者，价格还可能又回到这条线附近，继续支持该趋势线的有效性；二者，它的延长部分往往还具有压力或支撑的作用，在下一步行情中，会产生一定的影响。

任何的时候，市场上总是几种不同时间段的趋势并存，所以相对于不同级别趋势，就会有很多不同的趋势线存在。

举例：002192路翔股份当趋势走出来大家一定会觉得很容易，嗨，不就这个上升通道么，两笔就画出来了，实际上，在股价上升的过程中，趋势线的修正却是很大的学问。

1、事后谁都能画出来的趋势线

2、当趋势只演变到C点时，我们只能画出如图的上升通道线，会发现这条线在以后趋势演变的方框区域具有作用。

3、当趋势演变到D点时，就需要对原有趋势线进行修正。会发现E、F点以及后期的方框区域遵从了这个上升通道线的压力支撑作用。

4、当趋势演变到E点时，我们发现B、D的连线得到了第三点E的确认，由此可知，这条趋势线将具有更大的威力，所以上升通道线再次进行修正，G点以及后面趋势演变中的方框区域基本遵从了该趋势通道线。

5、当H点出现的时候，我们发现，B、D、E三点连线所形成的趋势线实在太强大了，它的重要性越来越应该引起重视，所以针对B、D、E、H四点将上升通道线上轨进行再修正，同时根据A点确定了上升通道的下轨，上升通道线变的日臻完美。后面的压力与支撑也得到了充分的证明。

我讲述这个例子，是想告诉大家修正的方法，并且提醒大家，图形走出来之后画趋势线很容易，但是这个行情行进中进行趋势线的辨别和修正，察觉这种市场波动率的变轨，去寻找稳定性更强的趋势线，则需要下一番功夫的。这也验证了切线理论的那句话，得到验证点越多的趋势线，点与点间隔时间越长的趋势线，越稳定。

拐点的力度

再有强调一点，就是趋势在面临压力与支撑时候的表现非常值得我们去注意，突破、跌破、未到达即表现出支撑压力的作用，这些就可能造成速率的变轨。

举例：上证指数2010年4月中旬面对压力线未选择触碰，反而提前跳空下跌，则面临变轨的风险。后市如所料想的一样，市场改变了下跌斜率，建立了新的下降通道。

举例：002190成飞集成

2010年7月7日，002190改变了原有的A上升通道，选择了突破，暗示将采用角度更大的斜率向上攀升，结果进入了B上升通道。

三、趋势的分类

道氏理论根据时间的长短，将股价运动趋势划分分为三种：基本趋势，次级趋势，短暂趋势。

基本趋势也叫做长期趋势，通常运动时间在一年以上。基本趋势是股价运动趋势的主要趋势，是交易者努力要弄清楚的方向性问题，只有了解了基本趋势，交易者才能做到顺势而为。

次级趋势通常运动时间为3周-三月之间，当股价持续上涨到一定阶段的时候，往往会进行局部的调整，这个调整由次级趋势来完成的。

短暂趋势，一般运动时间在3周以内。短暂趋势是在次级趋势中进行的股价调整运动，她多数时候与基本趋势方向相同。

上面是教科书中规定的三种趋势，实际上"3"是个很神奇的数字。可以概括很多现象。在股票趋势中，总的就是掌握一点：你所做的趋势级别、所做的趋势级别内的波动、所作趋势级别所处的大级别。

下面我就向大家展示上证指数的三个级别：

基本趋势：95-104连线，通过998修正，得到了1664的确认，可以明确的告诉大家，这条线在以后的行情演变中，不会被跌破，现在市场行情也演变到了这个地方，支撑线走在2200点附近，可以说2200--2300这一区域是市场发动下一轮行情前的绝对底部区域。

次级趋势：

短暂趋势：

做股票前，先思考一下，自己想去做一个什么样的级别，在大体上看定一个级别以后，再去寻找它的大一级别和小一级别，通过三者的配合，也可以选择共振，对股票来进行操作，这样你就形成了一套空间操作系统。可以毫不夸张的说，单单利用切线理论就可以打天下了。

四、江恩角度线

江恩角度线主要强调对波动率的寻找，波动率的确定可以是前面某一周期的平均波动，也可以是进行中的周期的小一级别的周期平均波动，还可以是一段趋势的平均波动。旨在通过对现有市场波动率来衡量未来趋势发展方向和涨跌节奏的快慢。它能很好的反应市场的节奏变化，是一个时间和空间结合的很完美的工具，大家可以细细品味，如果有机会，我会和大家一起研讨波动率的寻找与修正，在这里只贴图。举例：上证指数次级趋势的江恩角度线。

切线理论，是一门伟大的理论，较之我前面所讲的种种技术，它仍然显得高大无比，所以，希望大家一定要好好掌握其中的精华，不可以只停留在理论上，要通过实战来检验。

在实战中来发现切线的修正和切线的配合等方面的奥秘，再次重申：实战！

（中国大学网）

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